Qufinity in de Brookz 500 over haar data-gedreven manier van dealmaking: M&A 2.0
Lars de Bruin en Wessel van Huizen van Qufinity zijn duidelijk: goede data-analyses aan de voorkant en transparantie over cijfers leidt tot betere biedingen. Met de QuScan brengen ze ter voorbereiding op een verkooptraject de cijfers in kaart die kopende partijen willen weten. ‘Een koper die niet helemaal zeker is, doet een minder goede of helemaal geen bieding.’
Qufinity maakt optimaal gebruik van de nieuwste ontwikkelingen op het gebied van Data & Analytics en AI. Het Rotterdamse bedrijf maakt een directe koppeling tussen hun software en de boekhoudsoftware van de onderneming (de QuScan). Hierdoor hebben zij zelf ‘real-time’ toegang tot alle financiële data en kunnen zij de juiste inzichten verkrijgen voor bijvoorbeeld het opstellen van een informatiememorandum. Op deze manier neemt Qufinity de financiële regie over het gehele verkoopproces en ontzien zij ondernemers van een hoop rompslomp.
Naast het gebruikelijke informatiememorandum in PDF-formaat maakt Qufinity gebruik van interactieve dashboards. Geïnteresseerde partijen kunnen hier als aanvulling doorheen klikken om de voor hen relevante informatie in te zien. Daarmee is een potentiële koper in meer detail op de hoogte van de belangrijkste en meest opvallende financiële ontwikkelingen, waar een regulier informatiememorandum dit vaak niet volledig levert. Wil een kopende partij meer antwoorden hebben over bepaalde cijfers, dan zorgt Qufinity ervoor dat deze twijfels simpelweg worden weggenomen.
‘Onze visie is dat als je deskundig en transparant met de informatievoorziening omgaat, kopers beter op de hoogte zijn van wat er speelt binnen een bedrijf’, legt Lars de Bruin uit. ‘Zo neem je waarde-drukkende elementen als twijfel en risico voor kopers weg en verhoog je het vertrouwen in het proces.’ Deze aanpak leidt veelal tot betere biedingen: zowel in de dealstructuur als qua voorwaarden. ‘Een koper die niet helemaal zeker is over bepaalde zaken, zal dit op een ongunstige manier vertalen in de uiteindelijke bieding. Maar met de QuScan en onze dashboards brengen we op een adequate wijze precies die cijfers en ontwikkelingen in kaart die kopende partijen graag willen weten om een goede bieding op te kunnen stellen.’
M&A 2.0
Ze noemen het M&A 2.0: data-gedreven aan- en verkooptrajecten waarin de meest geavanceerde tools op het gebied van Data & Analytics en AI worden ingezet ter ondersteuning van de dienstverlening. Zij zien zich overigens niet als sec overnameadviseurs, maar als ‘waardespecialisten’ die zich focussen op waardebepaling, waardecreatie en waardeverzilvering voor MKB-ondernemers. ‘Wij zijn geen ouderwetse corporate finance, die alleen bij ondernemers in beeld komen bij aankoop en verkoop’, aldus De Bruin. ‘Wij geloven in langetermijnrelaties met ondernemers en ondersteunen gedurende de gehele ondernemersreis bij allerlei financieel-strategische vraagstukken die invloed hebben op de waarde van het bedrijf. Wij zeggen dan ook: klop op tijd bij ons aan en laat ons meekijken. Het liefst al jaren voordat er sprake is van een eventueel verkoopproces.’
Want het team van Qufinity – in 2024 nog genomineerd voor ‘Overnamekantoor van het Jaar’ – duikt het liefst ruim voor de verkoop al in de financiële data om te kijken wat er verbeterd kan worden en waar kansen liggen. Wessel van Huizen legt uit: ‘Zodra je gaat verkopen, wil je goed voorbereid zijn op zo’n traject. Vaak is er nog veel onbenut potentieel in een bedrijf en kunnen wij met de QuScan helpen om waarde-drukkende elementen te verhelpen en waarde-verhogende elementen te accentueren. Vanuit onze drie pijlers – groeistrategie, margeoptimalisatie en investeringsbeleid – werken we aan het maximaliseren van de toekomstige verkoopopbrengst.’
Mede-ondernemers aan tafel
Omdat De Bruin en Van Huizen zelf ook ondernemers zijn, kunnen zij zich goed verplaatsen in de ondernemers die zij helpen. Van Huizen: ‘Wij zijn zelf ook aan het bouwen aan ons bedrijf. Daardoor zitten ondernemers niet aan tafel met alleen een adviseur, maar met mensen die zelf ook te maken hebben met allerlei aspecten van het ondernemerschap.’ De rest van het team, dat snel groeit, bestaat uit vrijwel alleen maar senior-adviseurs met commerciële en ondernemende ervaring. ‘Hierdoor klikken we enorm goed met onze klanten’.
Zij beseffen zich al te goed waar een verkopende ondernemer doorheen moet gaan. Daar houden ze bij hun dienstverlening continu rekening mee. ‘Als we met ondernemers in gesprek gaan over hun drijfveren om na te denken over verkoop, horen we vaak vergelijkbare verhalen: gezinsredenen, gezondheid, gebrek aan opvolging, kopzorgen over personeelszaken of simpelweg het veiligstellen van vermogen. Dan onderzoeken we welke oplossingen het beste kunnen helpen. Bijvoorbeeld het aan boord halen van een geschikte investeerder die het regelen van personeelszaken en andere administratieve taken bij een ondernemer uit handen haalt.’
Voor veel ondernemers is dat een enorme opluchting. In het verkoopproces, dat al intensief genoeg kan zijn, kunnen zij zich dankzij Qufinity blijven focussen op de bedrijfsvoering. Met name tijdens het boekenonderzoek, waar ondernemers en hun CFO of accountant normaal veel extra tijd kwijt zijn aan het aanleveren van gegevens, heeft Qufinity dat werk grotendeels al voorbereid.
Alle financiële informatie wordt samengevat in het Qufinity Databook, een gestructureerd overzicht van alle relevante financiële data. In het boekenonderzoek wordt deze informatie vervolgens getoetst, maar voor kopers levert dat zelden verrassingen op. Door de transparantie en structuur is het beeld voor kopers helder, waardoor het boekenonderzoek doorgaans met 1 tot 2 weken kan worden verkort. ‘Hiermee voorkomen we dat de ondernemer zo druk bezig is met het zoeken naar al die informatie dat de huidige prestatie van het bedrijf er onder lijdt’, zegt De Bruin. ‘Er is niks zo belangrijk dat tijdens een verkoopproces de cijfers niet inzakken. Met onze aanpak kan de ondernemer bezig blijven met het belangrijkste en het allerleukste: het ondernemen.’
