Deze week was Qufinity vertegenwoordigd door Lars de Bruin en Wessel van Huizen aanwezig bij de SaaS Summit Benelux 2024 in Amsterdam om de laatste SaaS-ontwikkelingen te bespreken en bijeen te komen met (nieuwe) relaties in de markt. Ook wij van Qufinity merken binnen de SaaS M&A-markt een hoop interessante ontwikkelingen mede gedreven door de dominante kracht van Private Equity-partijen en Strategische kopers met een Buy-and-Build strategie. Vier ontwikkelingen en trends die wij zien:
๐ ๐๐ฟ๐ผ๐ฒ๐ถ ๐ถ๐ป ๐๐ฒ๐ฎ๐น ๐ฉ๐ผ๐น๐๐บ๐ฒ:
De M&A-activiteit binnen de SaaS-sector blijft sterk. In 2023 zagen we een stijging van 15% ten opzichte van 2021 en zelfs 58% ten opzichte van 2020. Dit betekent dat SaaS-deals nu meer dan 50% van alle software-overnames vertegenwoordigen. Ondanks een lichte daling in het aantal transacties vergeleken met 2022, blijft het aantal deals uitzonderlijk hoog in vergelijking met de pre-COVID-periode. Veel investeerders blijven zich richten op SaaS-bedrijven vanwege hun schaalbaarheid en recurring revenue-modellen.
๐ ๐ฉ๐ฒ๐ฟ๐๐ถ๐ฐ๐ฎ๐น๐ฒ ๐ฆ๐ฎ๐ฎ๐ฆ ๐ฎ๐น๐ ๐๐ผ๐๐๐ฝ๐ผ๐:
Verticale SaaS-oplossingen (software gericht op specifieke sectoren zoals gezondheidszorg, financiรซn en vastgoed) zijn bijzonder populair geworden. In 2023 maakte deze niche bijna 48% van alle SaaS M&A-deals uit. Dit benadrukt een sterke focus op specialistische applicaties, waarbij bedrijven zoeken naar oplossingen die naadloos aansluiten op sector-specifieke behoeften.
๐ ๐ฆ๐๐ฎ๐ฏ๐ถ๐ฒ๐น๐ฒ ๐ช๐ฎ๐ฎ๐ฟ๐ฑ๐ฒ๐ฟ๐ถ๐ป๐ด๐ฒ๐ป:
Hoewel de gemiddelde waarderingen iets zijn gedaald, blijven goed presterende bedrijven solide waarderingen behalen. De gemiddelde waardering ligt momenteel rond de 3,6x tot 4x van de toekomstige omzet. Voor premium SaaS-bedrijven kunnen de multiples zelfs oplopen tot 8x van de omzet, vooral als ze een sterke prestatie en groei kunnen aantonen.
๐ ๐๐ผ๐ป๐๐ผ๐น๐ถ๐ฑ๐ฎ๐๐ถ๐ฒ ๐ฒ๐ป ๐๐ป๐๐ฒ๐ฟ๐ป๐ฎ๐๐ถ๐ผ๐ป๐ฎ๐น๐ฒ ๐จ๐ถ๐๐ฏ๐ฟ๐ฒ๐ถ๐ฑ๐ถ๐ป๐ด:
SaaS-bedrijven zoeken actief naar overnames om nieuwe markten te betreden en hun aanwezigheid wereldwijd uit te breiden. Voorbeelden zijn bedrijven zoals Ideagen die met strategische overnames hun marktaandeel in nieuwe sectoren en regioโs vergroten.
SaaS-ondernemers die een bedrijfsovername nog aan het overwegen zijn, maar wel voorbereid willen zijn op het moment dat de mogelijkheid zich voordoet, adviseren wij vooral op de volgende metrics te letten in de aanloop naar een overnameproces:
- MRR en ARR (growth)
- EBITDA-margin
- Customer Acquistion Cost (CAC)
- Customer Lifetime Value (CLTV)
- Churn Rate
Hulp nodig bij het bepalen van o.a. bovenstaande metrics en benieuwd welke uitkomsten wenselijk zijn binnen de M&A SaaS-markt? Neem vooral contact met ons op voor een kop koffieโ!